Estrategia Carry Trade

Carry Trade es una de las estrategias más sencillas que podemos llevar a cabo en el mercado de divisas. Su idea principal consiste en aprovechar las diferencias de tipos de interés entre diferentes divisas. Para ello buscaremos pares en los que exista una diferencia sustancial entre sus tipos de interés, siendo la divisa referencia del par (la que se mantiene a la izquierda) la que mantenga el tipo más alto, para a continuación abrir posiciones de compra. Por cada día que mantengamos la posición abierta, el broker nos pagará un swap positivo como resultado de la diferencia entre las tasas de interés de cada divisa.
Por ejemplo, si la tasa de re-financiación del dólar australiano (AUD) es de 2,5%, y la tasa del dólar de EE.UU. (USD) es de 0,25 %, podemos abrir una posición larga en el par AUD / USD. De esta manera estaremos invirtiendo nuestro dinero en la divisa con una rentabilidad de dividendo superior. Por cada día que mantengamos la transacción abierta, el broker nos pagará la diferencia entre las tasas de interés de las dos monedas, resultando un interés anual igual a la diferencia de tipos, en este caso 2,5 – 0,25 = 2,25%. Con el tiempo, nuestros ingresos aumentarán y esto nos dará la oportunidad de volver a comprar la moneda a un precio competitivo.

  ¿Cómo las tasas de interés afectan en los mercados financieros?¿Cuál es la ventaja de las operaciones a largo plazo con Rollover?

La ventaja de este tipo de trading es que recibimos ingresos adicionales en forma de swaps positivos independientemente de los beneficios generales. El carry trade también nos permite usar el apalancamiento para obtener beneficios. Si abrimos una operación de un lote que como sabemos tiene un valor de 100.000 USD, sólo vamos a usar 1,000 USD de margen real (tomando como referencia un apalancamiento de 1:100), mientras que el broker nos pagará intereses sobre los 100.000 USD. Como puede ver, esta técnica aumenta significativamente los beneficios.
¿Qué riesgos entraña el carry trade?
Existen varios riesgos en la estrategia de carry trade. Los pares de divisas que tienen las mejores condiciones para explotar está técnica también suelen tener una elevada volatilidad. Por esta razón, debemos elegir con atención el par de divisas y el momento de entrada al mercado. Una situación de inestabilidad en los mercados puede afectar de forma negativa a nuestra operación, y sin una gestión del riesgo adecuada, los traders podemos sufrir pérdidas como resultado.
¿Cuál es el resultado?
Si abrimos una posición larga con un par de divisas de swap positivo y el tipo de cambio se mantiene igual o se mueve a nuestro favor, podríamos obtener un doble beneficio, puesto que el generado por el cobro de swaps positivos lo tendríamos garantizado.
El pago de intereses diarios sobre nuestra cuenta reducirá el riesgo de pérdidas, pero no  garantiza la protección total de posibles pérdidas. La tasa de interés debería ser considerada como una oportunidad de obtener beneficios adicionales por nuestras inversiones a largo plazo, y no como la opción de conseguir dinero fácil.
Al igual que en cualquier otra estrategia de negociación es importante  saber gestionar los riesgos adecuadamente, y analizar bien la situación del mercado antes de abrir cualquier posición. La idea de conseguir un interés diario sin ningún esfuerzo es muy atractiva pero si no somos cautelosos nos puede acarrear pérdidas.
El momento óptimo para aplicar esta estrategia es cuando el mercado está plano y no se prevén periodos de gran volatilidad. Si aplicamos la estrategia correctamente nos puede llevar a una mejora muy significativa de nuestros resultados.

Agreement – Acuerdo

Este fin de semana  tuvo lugar  la cumbre de los líderes de los países de la eurozona logrando un Acuerdo – los líderes europeos llegaron a un acuerdo sobre la cuestión de la salida de Grecia de la crisis actual. Le dijo Preben Aaman, representante del presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk. Según Aaman, después de largas negociaciones, la canciller alemana Angela Merkel, el presidente francés, Francois Hollande, y el presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, de acuerdo con el proyecto de compromiso El primer ministro griego Alexis Tsipras. Sin embargo, no se han dado los detalles de tal acuerdo. Hoy en día la cumbre de líderes de los países de la eurozona continuará y es probable que los detalles del compromiso se hagan públicos.

En los próximos dias se reuniran los principales participantes del mercado, los tres bancos centrales: Banco de Japón, el Banco de Canadá y el BCE. Los resultados de las dos primeras sesiones se darán a conocer el miércoles, el Banco Central Europeo celebrará su reunión del jueves. Sin embargo, casi ninguno de estos controles hará ningún cambio en su política monetaria, pero ninguna orientación sobre la forma de proceder puede ser sonado.

Otro punto a destacar de la semana será el informe semestral de la Fed, Janet Yellen, quien será el miércoles y el jueves ante el Congreso de Estados Unidos.

En los EE.UU., la temporada comenzó a publicar informes trimestrales, que determinarán la orientación futura del movimiento del mercado de valores de Estados Unidos. La clave esta semana serán los informes de las empresas como Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Bank of America (BAC), Intel (INTC), Goldman Sachs (GS), UnitedHealth (UNH) y Google (GOOG).

II. Oído en el mercado:

• El presidente francés, Francois Hollande, dijo que Atenas debe demostrar a los acreedores que están listos para poner en práctica un plan de reformas. «Grecia tiene que demostrar que quiere llevar a cabo las reformas», – dijo el presidente a su llegada a la cumbre de la eurozona. «Si Grecia ya no estará en el euro, Europa no se moverá hacia adelante, y yo no quiero» – dijo Hollande. Por su parte, la canciller alemana Angela Merkel dijo que ella no tiene intención de «un acuerdo a cualquier precio». «Al parecer, el Eurogrupo no asesorar a los líderes de iniciar negociaciones sobre un plan para ayudar a Grecia», – dijo antes de la cumbre.

• De acuerdo con una fuente en el marco de una reunión de jefes de estados europeos, la cantidad del tercer programa de asistencia a Grecia podría alcanzar los 90 millones de euros. A cambio, las autoridades griegas deben implementar reformas estructurales difíciles. «El monto total del programa a través de la zona euro y el FMI podría alcanzar los 90 millones de euros,» – dijo la fuente. Señaló que la participación del Fondo Monetario Internacional en este paquete puede ser de hasta 16 millones de euros, el resto se obtendrá a través del Mecanismo Europeo de Estabilidad. «Grecia se ha comprometido a participar en el tercer programa del FMI», – subrayó. Anteriormente se informó que Grecia necesita urgentemente financiación por valor de 7 millones de euros. Según el diplomático europeo, la cabeza de los países de la zona euro no se oponen a la emisión de un préstamo puente, también trabajó y las opciones para un nuevo programa de préstamos. «Mientras no se discutió el tamaño del préstamo puente Sin embargo, las necesidades financieras urgentes son alrededor de siete mil millones de euros..», – Dijo el diplomático.

• Límite diario de retiros de efectivo de cajeros automáticos y la prohibición de la transferencia de dinero al extranjero permanecerá en vigor durante al menos otros dos meses, dijo el ministro de Economía de Grecia Giorgos Statakis. Las restricciones a los retiros no afectarán a los turistas y extranjeros que viven en Grecia. Sin embargo, los bancos pueden completar sus vacaciones y comenzar tan pronto como la próxima semana si Atenas este fin de semana será capaz de llegar a un acuerdo con los acreedores internacionales sobre el plan de reformas propuestas por Grecia, dijo el Ministro. Yorgis Statakis también invitó a los diputados de la Coalición de la Izquierda Radical Alianza (SYRIZA), no están de acuerdo con las políticas del gobierno, a renunciar. Señaló que durante el último debate en el Parlamento 10 diputados de la coalición SYRIZA se abstuvo de la decisión y rechazó el plan de reforma del gobierno griego, que debería ayudar a llegar a un acuerdo con los acreedores.

Análisis de mercado 10 julio

Los mercados mundiales se enfrentaron a una ola de optimismo, que se basaba en la acción del gobierno chino destinado a estabilizar el mercado de valores del país y un aumento en la oportunidad de resolver el problema griego.

  Los Reguladores Chinos permitieron a los bancos  reducir las garantías de préstamos. Esta medida restauró la confianza del mercado de valores chino, que se tradujo en el crecimiento del principal índice, el Shanghai Composite en más del 5% por segundo día consecutivo. Las acciones de las autoridades chinas bloquearon  la venta de pánico, dando esperanza a estabilizar la situación.

En cuanto a Grecia, es de destacar el hecho de que Alexis Tsipras cumplió su promesa de ayer, dos horas antes de la fecha límite, se presentó un nuevo paquete de propuestas a los prestamistas internacionales.

Las Nuevas propuestas para el plan de reforma incluyen la privatización del puerto y las empresas ferroviarias, el establecimiento del IVA al 23% para restaurantes y hoteles para el 13%, mientras que el mantenimiento de las tarifas preferenciales para algunas de las islas hasta el final de 2016, la abolición de una serie de beneficios para los agricultores, así como el aumento del impuesto de sociedades del 26 % a aproximadamente 28%.

Algunas de las medidas antes mencionadas todavía tienen que ser aprobados por el Parlamento griego. Se espera que este tema será considerado el parlamento griego hoy.

Las reformas propuestas serán la base de una solicitud formal a Grecia un préstamo del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) por un monto de 35 mil millones. De euros y serán considerados por la Comisión Europea, junto con el BCE, de acuerdo con los procedimientos oficiales.

Esto  nos permiten confiar en que las partes finalmente podrán encontrar un compromiso y se firme un acuerdo. Fuera lo que fuese, este fin de semana el tema Grecia se resolverá  de una manera u otra.

Gold review July 9

Gold –  

Gold has finished higher, closing at $1157 an ounce. Technically, according to the daily chart, gold is trading in a descending triangle pattern. Crossing above the upper side of the triangle may lead the gold towards $1204. However breaking below the lower side could take it to around $1140.Gold – Last: 1157​

Resistance.  1165 1175 1185

Support 1148 1145 1140

  
 

Grecia sigue siendo el tema principal

I. Mercado de enfoque:Grecia sigue siendo el tema principal en los mercados. A partir de los informes recientes sobre la cuestión griega, vale la pena señalar lo siguiente:

– El FMI se negó a financiar Grecia debido a la morosidad (ex jefe del FMI, Christine Lagarde, anunció que el Fondo ha tenido en cuenta el resultado del referéndum y, si es necesario, dispuesto a proporcionar asistencia);

  – El ministro de Finanzas griego Janis Varufakis renunció (él Varufakis explica su salida que la nueva ronda de conversaciones con los acreedores internacionales de su presencia puede tener un efecto negativo, ya que algunos miembros de los acreedores perciben puramente negativa);

– Merkel y Hollande ponen presión sobre Atenas para acelerar la introducción de nuevas propuestas creíbles para resolver la situación;

– Gobierno griego puede recurrir a cuasi de la liberación – obligaciones especiales, que se utilizará para los pagos a pensionistas, funcionarios públicos, así como los pagos a los proveedores de bienes y energía (sea necesario cuasi de introducción si el BCE va a dejar de suministrar el euro griego, y esto sucede cuando siempre que el pago no hace Atenas el Banco Central Europeo, por un monto de 2.5 mil millones. de euros 20 de julio).

La situación sigue siendo muy difícil y no hay soluciones sencillas de TI. Hoy celebró una cumbre de emergencia de los líderes de la zona euro y una reunión extraordinaria del Eurogrupo en la que la situación de Grecia será el tema principal. Antes de ambas reuniones es la ausencia de consenso entre Europea en cuanto a qué hacer en esta situación. Todo el mundo está esperando las propuestas de Atenas.

Grecia GrExit

  

The European Central Bank has decided to halt its support of Greece, which has been suffering long-term from a severe economic crisis.

The debt crisis deepened Sunday night as Greece moved even closer to exiting the European Union, creating the strongest and largest gap the markets have seen in the last 4 years.
While no final decision has been made regarding Greece’s status in the European Union, the country’s financial future seems certain. Greek banks will remain closed today, while capital controls are still in effect until a final decision regarding the referendum is made.
If you read our “So, What if Greece Actually Does Go Bankrupt” blog post, the current situation is panning out as many predicted. A mass flight-of-capital on Saturday forced the local banking system to impose monetary restrictions on Greek citizens, limiting cash withdrawals and credit card charges to just €60 a day.
Historically, the world has experienced economic crises every 7-8 years. We have been thrown into global economic crisis three times in the last twenty years: in 1994, 2001 and 2008. According to the basic economic rule, 2015 is when the next economic crisis is due.
The direction the Euro will lean following the referendum can go either way, and Greece’s financial uncertainty is already creating shockwaves through the international markets.

“Crises like these tend to create high market volatility, which in turn makes for some amazing profit opportunities for investors trading currency pairs, commodities and indices,” Sean Perry, Chief Market Analyst, UFX

Dow Jones – Head & Shoulders pattern July 2015

Dow Jones - the head & shoulders patternEste importante índice de Estados Unidos creó una de las más fuertes patrones de mercado técnico – el llamado Head & Shoulders.

Al mismo tiempo, el MACD (indicador desviaciones) soporta alta probabilidad de una fuerte corrección a la baja.

Usted está frente a una gran oportunidad comercial única en la una década con una proporción relativamente baja de riesgo-recompensa.

This important US Index created one of the strongest technical market patterns – the so-called Head & Shoulders.

At the same, the MACD (deviations indicator) supports high probability for a very strong downward correction.

You are facing a once-in-a-decade huge trading opportunity with a relatively low risk-reward ratio.

Dow Jones – the head & shoulders pattern

British Pound (GBP) GBP/USD – Last: 1.5610

British Pound (GBP) – The Pound finished almost unchanged against the U.S. dollar on Thursday (2/7/2015). Technically, according to the 8-hour chart, as long as the GBP/USD is trading above the bullish trend line it is expected to rise towards 1.5800 while breaking below the trend line could take the pair to around 1.5300.

GBP/USD – Last: 1.5610               

GBP/USD - Last: 1.5610
GBP/USD – Last: 1.5610